تحلیل و بررسی هاوینگ بیت کوین ؛ هدف از هاوینگ چیست؟

تحلیل و بررسی هاوینگ بیت کوین ؛ هدف از هاوینگ چیست؟

تحلیل و بررسی هاوینگ بیت کوین ؛ هدف از هاوینگ چیست؟

Bitcoin Hawking 1024x512 1 تحلیل و بررسی هاوینگ بیت کوین ؛ هدف از هاوینگ چیست؟

هاوینگ چیست؟ هر ۴ سال یکبار، شبکه بیت کوین برای حفظ کمیابی و جلوگیری از افزایش عرضه و دستیابی یکباره به عدد ۲۱ میلیون بیت کوین؛ پاداشی که برای ماینرها تدارک دیده است را هر بار به نصف کاهش می‌ دهد. این رویداد به هاوینگ بیت کوین (halving) معروف است.

اعتقاد اکثریت بر این است با توجه به کاهش عرضه بیت کوین با هاوینگ، تقاضا تحریک می‌ شود و افزایش قیمت اتفاق می‌ افتد. با نگاهی به جدول زیر شواهد سالیان گذشته هم همین را نشان می‌ دهد.

تحلیل و بررسی هاوینگ بیت کوین ؛ هدف از هاوینگ چیست؟

هاوینگ تاریخ هاوینگ پاداش ماینرها قیمت بیت کوین در لحظه هاوینگ تغییر قیمت نسبت به هاوینگ قبلی حداکثر تعداد آدرس‌های فعال بیت کوین بین دو هاوینگ حداکثر درصد مقبولیت به نسبت به هاوینگ قبلی
(در طول یک دوره هاوینگ)
۱ ۸ آبان ۱۳۹۱ از ۵۰ به ۲۵ ۱۲.۵ دلار ۱۷,۷۵۷ درصد (نسبت به اولین قیمت بیت کوین در سال ۲۰۱۰) ۱۳ بهمن ۱۳۹۴
۴۸۸هزار
۹۲۷ درصد افزایش
۲ ۱۹ تیر ۱۳۹۵ از ۲۵ به ۱۲.۵ ۶۷۵ دلار ۵۳۰۰ درصد افزایش ۲۳ آذر ۱۳۹۶
۱ میلیون و ۷۳هزار
۱۲۰ درصد افزایش
۳ ۲۴ اردیبهشت ۱۳۹۹ از ۱۲.۵ به ۶.۲۵ ۶,۸۷۳ دلار

(در زمان نگارش یادداشت)

۹۱۸ درصد افزایش ۲۵ فروردین
۴۳۷هزار
۵۹ درصد کاهش

در طول سالیان گذشته هر بار که عرضه کاهش می‌ یافت شاهد افزایش قیمت نسبت به دوره‌ های گذشته بوده‌ایم. اما شواهدی وجود دارد که نشان می‌ دهد شرایط برای سومین هاوینگ بیت کوین ممکن است به اندازه دوره‌ های قبل مطلوب نباشد.

هدف ساتوشی ناکاموتو از هاوینگ بیت کوین چه بود؟

ساتوشی ناکاموتو در سوم ژانویه ۲۰۰۹ (۱۴ دی ماه ۱۳۸۷) زمانی که اولین بلاک شبکه بیت کوین موسوم به جنسیس بلاک را استخراج می‌ کند، تیتری از روزنامه تایمز لندن را که صبح همان روز منتشر شده است، در بلاک قرار می‌ دهد.

روزنامه تیتر درشتی با این عنوان دارد که «چنسلر برای نجات بانک‌ ها از بحران مالی قرار است دست به کار شود» اشاره روزنامه به آلیستر دارلینگ وزیر خزانه‌داری انگلستان در دولت گردون براون است که قرار است بار دوم برای نجات بانک ها از بحران مالی، سیاست‌ های حمایتی ابلاغ کند.

معنی این سیاست‌ها این است که دولت باید از مالیات مردم برای نجات بانک‌ ها استفاده کند و به‌طور نامحدود پول چاپ کند که در نهایت مردم را قربانی آثار تورمی خود می‌ کند. ساتوشی ناکاموتو اولین معترض در جهان است که به اقدام انحصاری بانک‌ ها برای چاپ پول راه حل عملی ارائه می‌ دهد.

قرار دادن این یادداشت که به‌ طور زیرکانه‌ ای رمز شروع فعالیت بیت کوین نیز هست نشان می‌ دهد که در مغز ساتوشی ناکاموتو چه می‌گذشته است.

ساتوشی ناکاموتو به‌ طور جدی نگرانی خود را از سیاست‌ های مالی انحصاری نشان می‌ دهد. در حالی که چنین موضوعی دغدغه اصلی یک (یا چند) دانشمند می‌شود، تصمیم می‌ گیرد تا در شبکه جدید پولی خود ۲۱ میلیون سکه مشخص کند و خود را متعهد به ضرب سکه‌ های مشخص شده نماید. تا ۱۳۱ سال شبکه بیت کوین را فرموله می‌ کند و به این روش آثار تورمی بیت کوین را کنترل می‌ کند. برای اینکه ثابت کند تعداد بیت کوین ‌ها ثابت است، باید شبکه‌ ای شفاف با مشارکت و نظارت همگانی ایجاد کند.

بهترین روش را در جمع‌ سپاری می‌ بیند و برای اینکه اثرات شبکه‌ ای ایجاد کند و همه را به نحوی در این کار مشارکت دهد، پاداش قابل توجهی به نرخ امروز در ابتدای کار برای ماینرها تعیین می‌ کند. ماینرهای اولیه که ساتوشی ناکاموتو و جمع بسیار اندکی از گیک‌ های کامپیوتری بودند، هر ده دقیقه ۵۰ بیت کوین دریافت می‌ کردند. این پاداش به‌ علاوه هزینه‌ های تراکنش، باید هزینه‌ های نگهداری شبکه را تأمین کند تا صرفه اقتصادی برای نگهداری بلاکچین وجود داشته باشد.

چرا قیمت بیت کوین پس از هاوینگ‌ های گذشته افزایش یافته است؟

علت اول این است که همانطور که گفتم، برای پذیرندگان اولیه بیت کوین، فناوری پیشرفته‌ ای برای استخراج آن مورد نیاز نبود. استخراج می‌ توانست یک سرگرمی کم‌ هزینه باشد. به همین دلیل است که یکی از همین ماینرهای معروف با نام لزلو هانی‌ یک در سال “۲۰۱۰” ۱۰ هزار بیت کوین را با دو پیتزای ۲۵ دلاری عوض می‌ کند و می گوید «ارزشش را داشت.»

علت دوم بازاری است که هنوز اشباع نشده بود و بازیگران زیادی در آن وجود نداشت. پیشگامان اولیه این بازار که تعداد زیادی هم نبودند، تلاش می‌ کردند تا در میان خود تکنولوژی بیت کوین را توسعه بدهند و دیگران را نیز ترغیب به استفاده کنند. شبکه بیت کوین هم همانند یک استارت‌ آپ موفق که توانسته بود به کمک همین برنامه نویس‌ ها «بوت‌ استرپ» کند، به شکل نمایی رشد کرد.

علت سوم ورود افراد جدیدی بود که از جنس برنامه‌ نویس و خوره کامپیوتر نبودند. پیشگامان اولیه بیت کوین به درستی می‌ دانستند که بیت کوین باید آثار شبکه‌ ای داشته باشد تا به علاقمندان این شبکه افزوده شود.

یعنی اینکه هر چه کاربران بیشتری از بیت کوین استفاده کنند و هر چقدر افراد بیشتری مایل باشند تا در ازای کالا و یا خدمات بیت کوین دریافت کنند، ارزش شبکه افزایش می‌یابد.

بنابراین این شبکه بیش از این نمی‌تواند در انحصار برنامه نویس‌ ها و ماینرها باشد. جایی در میانه آبان ۹۱ تا تیر ۹۵ افرادی وارد بازی شدند که صرفاً برنامه‌ نویس نبودند، اما علاقه بسیاری به فناوری داشتند.

آیا کسانی که در این بازه زمانی وارد بازار بیت کوین شدند صنعت ماینینگ را توسعه دادند ؟

این افراد همان کسانی هستند که در زمان عرضه تکنولوژی‌های نوظهور مانند گوشی جدید اپل صف می‌ کشند تا اولین نفراتی باشند که از این تکنولوژی استفاده می‌ کنند و تا به امروز هم همان جنس از افراد در این صنعت مانده‌اند.

این افراد موجب توسعه صنعت ماینینگ و رشد بی‌ سابقه بیت کوین شدند. به همین دلیل با نگاهی به جدول فوق به وضوح می‌توان مشاهده کرد که تعداد کاربران فعال بیت کوین (آدرس های فعال بر روی بلاکچین) از هاوینگ اول تا هاوینگ سوم سیر نزولی را در پیش گرفته است.

با توجه به اینکه این آمار علاوه بر اینکه نشان دهنده افراد فعال در شبکه است، گویای محبوبیت بیت کوین در سالیان اخیر نیز هست. چنین سیر نزولی محبوبیت، بسیار هشداردهنده‌ تر از نمودار نزولی قیمت است.

نمودار محبوبیت بیت کوین چیست؟

مایلم نمودار آدرس‌ های فعال بیت کوین بر روی شبکه را «نمودار محبوبیت» بیت کوین بنامم؛ یعنی اینکه هرچه میزان تراکنش بیشتر باشد، کاربرد پذیری بیت کوین بیشتر شده است.

کاربرد پذیری بیشتر یعنی سهولت استفاده و موانع کمتر برای استفاده از بیت کوین در تراکنش‌های معمول روزانه و در نتیجه افزایش اثرات شبکه‌ ای و در نهایت رویکرد بیشتر به سمت سازگاری استفاده از بیت کوین در شبکه‌ های همکاری ناهمگون است.

آیا سرمایه گذاران سنتی علاقه ای به بیت کوین دارند؟

در مقابل هنوز بخش بزرگی از سرمایه‌ گذاران و افراد عادی، میانه‌ ای با این تکنولوژی ندارند. شاهد این ادعا بحران پنجشنبه سیاه (۲۲ اسفند ۹۸) است که نشان داد سرمایه‌ گذاران سنتی هیچ علاقه‌ ای ندارند تا از بیت کوین برای فرار از بحران و حفظ ارزش پول استفاده کنند.

بیت کوین هم همانند همه بازارهای مالی به مشکلات اقتصادی واکنش نشان می‌دهد. اگرچه تریلیون‌ها دلار پول توسط دولت‌ها صرف نگهداری اقتصاد شد، اما عملکرد بیت کوین بدون داشتن چنین چتر نجاتی حیرت‌انگیز بود.

بنابراین همزمان با هاوینگ، افراد بیشتری در طول سالیان گذشته به کاربران بیت کوین اضافه شدند، اما این افزایش مورد توجه قرار نگرفت و همه چیز به پای هاوینگ بیت کوین نوشته شد.

چه اتفاقی پس از هاوینگ سوم بیت کوین خواهد افتاد؟

هاوینگ سوم بیت کوین ممکن است اثرات مخرب پایداری بر شبکه بیت کوین وارد کند. در حالی که هزینه‌ های نگهداری شبکه کاهش پیدا نکرده، پاداش به‌ طرز قابل ملاحظه‌ ای کاهش پیدا می‌ کند. این هزینه‌ ها فقط با افزایش قیمت بیت کوین می‌ توانند جبران شوند.

بنابراین ممکن است مشکلات مشابهی که در شبکه بیت کوین کش پس از هاوینگ در چند روز گذشته اتفاق افتاد، با شدت بسیار کمتری برای بیت کوین اتفاق بیفتد. این مشکلات می‌ تواند در قالب اختلال در تراکنش‌ ها و یا خروج ماینرهای خرد در طول زمان پدیدار شود.

با توجه به اینکه هاوینگ سوم بیت کوین هزینه‌ های استخراج و نگهداری شبکه را افزایش می‌ دهد، احتمالاً بسیاری از علاقه‌ مندان و سرمایه‌ گذاران به این صنعت، به نوعی احساس سرخوردگی می‌ کنند و از جمع پذیرندگان بیت کوین خارج می‌شوند. البته ماینرهای زیادی در دوران رکود قیمت در دوره‌ هایی نیز با تقبل ضرر حاضر به نگهداری شبکه شدند اما این دوره چنین فعالیت های داوطلبانه ای نمی تواند طولانی باشد.

اگر شیب افزایش هزینه‌ها تا ۶۴امین هاوینگ بیت کوین که در سال ۲۱۴۰ اتفاق می‌ افتد، تندتر از درآمدهای شبکه شود، آنگاه در بهترین حالت فقط دولت‌ هایی که منابع رایگان انرژی در اختیار دارند، میزبان شبکه بیت کوین خواهند بود. این خلاف آن چیزی است که ساتوشی ناکاموتو آرزو کرده بود.

خروج ماینرها از شبکه بیت کوین موجب چه چیزی می شود؟

از طرفی خروج ماینرها موجب کاهش کاربرد پذیری؛ حمله و سستی شبکه می‌ شود و ترس در میان سرمایه گذاران بزرگ ایجاد می‌ کند. ترس در میان سرمایه‌ گذاران و نهنگ‌ ها می‌ تواند به یکباره ارزش بیت کوین را به صفر متمایل کند. اگرچه چنین سناریویی بدبینانه است، اما غیرممکن نیست.

چرا هاوینگ‌ ها به تنهایی در قیمت بیت کوین تاثیر گذار نیستند؟

علاقه‌ مندان به بیت‌ کوین اشاره می‌ کنند که کمیاب شدن بیت کوین در اثر هاوینگ جهش قیمتی ایجاد می‌ کند. این ادعا به تنهایی ادعای دقیقی نیست و به نظر می‌ رسد در مورد این پدیده بیش از اندازه اغراق شده است.

کمیاب بودن به تنهایی نمی‌ تواند عامل جهش قیمت باشد. بعضی از متخصصین برای اینکه اهمیت هاوینگ را توضیح دهند به کمیاب بودن طلا استناد می‌کنند و می‌گویند بیت کوین هم همانند طلا در دنیا کمیاب می‌ شود، پس ارزشمند خواهد شد. این تحلیل دقیق نیست. منابع بسیاری در دنیا کمیاب هستند، اما لزوماً ارزشمند نیستند.

خاک طلا اگر چه کمیاب است، اما برای عامه مردم تا زمانی که به کالای قابل استفاده تبدیل نشود، به تنهایی ارزشمند نیست. مردم عادی به صرف کمیاب شدن طلا نمی‌ خرند. طلا اگر کاربردهای صنعتی، زینتی، پزشکی و یا ذخیره ارزش نداشته باشد، ارزشمند نیست.

جنگ برای بیت کوین؟

باید اینطور بگوییم : منابعی که کاربردی در زمان حال و آینده دارند و کمیاب هستند، ارزشمند می‌ شوند. به عبارتی منابعی دارای ارزش هستند که ما برای آنها می‌ جنگیم یا خواهیم جنگید! ما زمانی برای ادویه، طلا و نمک جنگیدیم و شاید در آینده برای آب بجنگیم. بیت کوین باید مزیتی در حال و آینده ارائه کند که برایش بجنگیم!

بنابراین سناریوی جهش قیمت بیت کوین صرفا به دلیل هاوینگ منتفی است. هرگونه افزایش قیمت نیاز به پذیرندگان جدید دارد و افراد جدید با سرمایه‌ های جدید باید آن را بپذیرند و برای بهبود شبکه هزینه کنند. بنابراین در مورد بیت کوین هرگونه جهش قیمت تا زمانی که به همراه افزایش پذیرندگان نباشد پایدار نمی‌ ماند.

چرا باید قیمت بیت کوین پس از هاوینگ افزایش پیدا کند؟

بیت کوین برای زنده ماندن نیاز دارد تا از رشد قیمت بیت کوین برای نگهداری خودش هزینه کند. شاید زمانبندی ساتوشی ناکاموتو برای هاوینگ‌ ها مناسب نبوده است.

احتمالاً او به فراگیری بیت کوین بسیار خوشبین بوده و تصور می‌ کرده که تا به امروز سهم بسیار بزرگی از بازار را در اختیار خواهد داشت و افراد بسیار زیادی از این رمز ارز در زندگی روز مره استفاده می‌ کنند. اگر این تحلیل درست از آب در می‌ آمد، امروزه شاهد قیمت‌ های نجومی برای بیت کوین بودیم.

بنابراین ساتوشی سعی کرد تا وقایع هاوینگ‌ ها را ۴ ساله کند و از ابزار کمیاب شدن برای پایداری و حفظ روند افزایش قیمت بهره بگیرد. اما چنین اتفاقی نیفتاد و افراد کمی بیت کوین را شاید به علت پیچیدگی‌ های فنی پذیرفتند. همچنین شاید سنگ‌ اندازی دولت‌ ها در فراگیری بیت کوین را دست کم گرفته بود.

چگونه مادربزرگ‌ ها از بیت کوین استفاده کنند؟

بیت کوین ناچار به افزایش اثرات شبکه‌ ای و یا افزایش پذیرندگان بیت کوین است. بیت کوین باید بتواند از کاربردهای فانتزی خارج شود و خود را در میان مردم عادی عرضه کند. اگرچه درگاه‌ های پرداخت بیت کوین در حال حاضر مورد استفاده قرار می‌ گیرند، اما تقاضا هنوز به اندازه کافی تحریک نشده است.

الکس فاضل، مدیر ارتباطات شرکت Swissborg، آگوست ۲۰۱۹ در حاشیه کنفرانسی از آنتونوپولوس می‌ پرسد که چطور به مادربزرگم سوزی توضیح می‌ دهی که از بیت کوین واهمه نداشته باشد و از آن استفاده کند؟!

آنتونوپولوس در جواب می‌گوید : «واقعا نیاز هست که بداند! هرکسی به این تکنولوژی نیاز ندارد. سوزی را راحت بگذار تا از بازنشستگی خود لذت ببرد.» آنتونوپولوس از نگاه یک برنامه‌ نویس کامپیوتر درست می‌گوید. اما در نگاه کلان این یک اشتباه محرز در استراتژی توسعه بیت کوین است.

اگر نوسانات بیت کوین را به عنوان عامل بازدارنده پذیرش افراد کنار بگذاریم، کیف پول و فرایند تراکنش با بیت کوین باید آنقدر ساده طراحی شود، تا هر مادر بزرگی بتواند آن را درک کند. اگر مادر بزرگ‌ ها استفاده از بیت کوین را یاد بگیرند، یعنی به قابل پذیرش‌ ترین و ساده‌ ترین تکنولوژی موجود دست یافته‌ ایم.

آیا هاوینگ سوم بیت کوین دشمن شبکه است؟

بر اساس آنچه که توضیح دادم بیت کوین نیاز دارد تا همواره افراد جدیدی به شبکه خود اضافه کند. بیت کوین علاقه زیادی به هیاهو و تبلیغات وسیع دارد تا مشارکت را در شبکه خود افزایش دهد. افزایش مشارکت یعنی افزایش کاربرد پذیری و بهبود تکنولوژی و در نهایت افزایش قیمت. اگرچه افزایش قیمت هم عاملی برای اضافه شدن افراد و آگاهی است، اما رشد و توسعه پایدار را برای بیت کوین به همراه ندارد.

هاوینگ سوم زمانی در شرف وقوع است که هنوز نسل Z که در میانه تکنولوژی اطلاعات به دنیا آمده‌اند، در میان اکثریت پذیرندگان آن نیستند. اما می‌ توانند سالهای آینده با اصلاحاتی به پایداری شبکه کمک کنند. نسل جدید نیاز به پول برنامه‌ نویسی‌ شده دارد، اما ممکن است یک هاوینگ دیگر طول بکشد تا آنها نیز در کنار مشارکت‌ کنندگان کنونی شبکه بیت کوین قرار بگیرند.

از طرفی، رقبای بیت کوین نیز با ایجاد انواع توکن‌ ها و انواعی از قراردادهای هوشمند تا هاوینگ بعدی بیکار نمی‌ نشینند و ممکن است تمرکز نسل جدید را با این عنوان که بیت کوین یک تکنولوژی ذغالی و پرهزینه شده، به سمت خود جلب کنند.

آینده بیت کوین در چیست؟

بیت کوین به عنوان یک تکنولوژی پیشگام به ما یاد داد که چگونه مشکلاتمان را جمع‌ سپاری کنیم. بیت کوین موجب ظهور بلاک چین شد. بیت کوین به ما یاد داد که چگونه حتی اعتماد به عنوان نایاب‌ ترین عنصر دنیا را می‌توان به‌ وسیله بلاک چین فرموله کرد.

بیت کوین برای ادامه و نجات خود راهی جز نوآوری ندارد. در صورتی که بیت کوین نتواند کاربردهای خود را گسترش دهد و یا بخش مهمی از سرمایه‌ گذاران سنتی را متقاعد به مشارکت نکند، رقبای تازه نفس با عملکرد بهتر جایگزین می‌ شوند.

بیت کوین باید بتواند تعداد آدرس‌های فعال و تراکنش‌های روزانه خود در شبکه را به میزان قابل توجهی افزایش دهد که به نوعی ارتباط مستقیم با قیمت هم دارند.

بیت کوین همانند یک کسب و کار نوپا با فروش وعده آینده‌ ای درخشان با موفقیت توانسته است سرمایه‌ گذاران زیادی را به خود جلب کند. ترجیح می‌ دهم سرمایه‌ گذاران خرد و کلانی را که در این صنعت حضور دارند، سرمایه گذاران خطرپذیر بنامم.

سرمایه‌ گذاری‌ های جسورانه‌ ای در صنعت ماینینگ، افراد و علاقمندانی که بیت کوین نگهداری می کنند و به آینده‌ای که بیت کوین وعده داده خوش‌ بین هستند، باید پاداش ریسک جسورانه خود را ببینند. در غیراینصورت، همانند آخرین مدل پیکان ساخت ایران خودرو که زمانی مورد احترام همه بود، غیرقابل خرید و فروش شده و باید آن را در موزه‌ها جستجو کرد!

مروان

درباره نویسنده: مروان

مروان هستم فارغ التحصیل رشته کارشناسی مهندسی نرم افزار از دانشگاه آزاد اسلامی علاقه مند به توسعه نرم افزارهای وب و موبایل

مطالب زیر را حتما بخوانید

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *